A．β一定為零

　　B．β一定為1

　　C．β一定不存在

　　D．β不一定為零

　　2、資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)中的貝塔系數(shù)測(cè)度的是（  ）。

　　A．匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　B．操作風(fēng)險(xiǎn)

　　C．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D．利率風(fēng)險(xiǎn)

　　3、如果市場(chǎng)投資組合的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率大10％，某證券的β值為1，則該證券的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率大（  ）。

　　A．85％

　　B．50％

　　C．10％

　　D．5％

　　4、一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性差的債權(quán)工具的特點(diǎn)是（  ）。

　　A．風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大、利率相對(duì)較高

　　B．風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大、利率相對(duì)較低

　　C．風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、利率相對(duì)較高

　　D．風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、利率相對(duì)較低

　　5、如果市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過(guò)去歷史的證券價(jià)格信息，則該市場(chǎng)屬于（  ）。

　　A．強(qiáng)式有效市場(chǎng)

　　B．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

　　C．弱式有效市場(chǎng)

　　D．半弱式有效市場(chǎng)答案及解析：

　　1、【答案】A。解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的相關(guān)知識(shí)。如果證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)則β一定為零。

　　2、【答案】C。解析：本題考查貝塔系數(shù)(β)的相關(guān)知識(shí)。資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)提供了測(cè)度不可消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β。

　　3、【答案】C。解析：本題考查資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)知識(shí)。證券i的實(shí)際收益率比預(yù)期大β×Y％=10％×1=10％。

　　4、【答案】A。解析：本題考查債權(quán)工具的特點(diǎn)。流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性成反比，流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)性越大；流動(dòng)性與收益性成反比，流動(dòng)性越差，所要求的收益回報(bào)會(huì)越高，所以利率相對(duì)較高。

　　5、【答案】C。解析：本題考查弱式有效市場(chǎng)的概念。弱式有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為在弱勢(shì)有效的情況下，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過(guò)去歷史的證券價(jià)格信息，包括股票的成交價(jià)、成交量等