今天我們關(guān)注--時政熱點：破解中小企業(yè)融資難題 。

作者：王重潤

融資難是中小企業(yè)發(fā)展中一個重要瓶頸。破除這一瓶頸，要從建立普惠銀行體系、創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)、壯大多層次開放的資本市場、健全各類金融中介服務(wù)機構(gòu)、降低中小企業(yè)融資成本、完善相關(guān)支持政策等多方面著力，多措并舉破解中小企業(yè)融資難題。

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的生力軍，是擴大就業(yè)、改善民生、促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量。黨中央、國務(wù)院高度重視中小企業(yè)發(fā)展，出臺了一系列政策措施，取得了積極成效。但隨著國際國內(nèi)市場環(huán)境變化，中小企業(yè)融資難融資貴等問題依然比較突出。習(xí)近平總書記在省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部堅持底線思維著力防范化解重大風(fēng)險專題研討班上強調(diào)，“要切實解決中小微企業(yè)融資難融資貴問題”。落實總書記要求，更好地解決中小企業(yè)融資問題，需進行金融體系和金融財稅補助等相關(guān)政策的系統(tǒng)性設(shè)計，從機構(gòu)、產(chǎn)品、市場、政策環(huán)境等方面深化供給側(cè)改革，以系統(tǒng)化思維建立中小企業(yè)融資長效機制，形成有利于中小企業(yè)融資的生態(tài)系統(tǒng)。

建立普惠銀行體系

積極發(fā)展面向中小企業(yè)的中小銀行、民營銀行，建立大銀行與小銀行數(shù)量和結(jié)構(gòu)合理、市場定位清晰、廣泛覆蓋各類市場主體融資需求、風(fēng)險偏好各異的普惠銀行體系。實踐表明，中小銀行通常與地方經(jīng)濟發(fā)展聯(lián)系緊密，對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)比較熟悉，與中小企業(yè)具有較高的匹配度。近年來，包括深圳前海微眾銀行在內(nèi)的多家民營銀行批準(zhǔn)籌建，這些中小銀行服務(wù)于中小企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等領(lǐng)域，進一步擴展了市場主體的融資渠道。未來，在夯實風(fēng)險防范情況下，需要進一步擴大中小民營銀行的數(shù)量和區(qū)域分布。與此同時，在涉及小企業(yè)發(fā)展的普惠金融領(lǐng)域建立更多政策性金融機構(gòu)，以彌補商業(yè)機構(gòu)的服務(wù)空白。

創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)

鼓勵銀行等金融機構(gòu)基于大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)創(chuàng)新小微金融服務(wù)模式，改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程設(shè)計，實現(xiàn)全流程、全線上的智能化處理，降低貸款管理成本，提高審批效率。利用區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)新型供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，鼓勵開展應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，探索特許經(jīng)營權(quán)收益權(quán)質(zhì)押融資。健全知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險分擔(dān)補償機制。完善票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，促進中小企業(yè)票據(jù)直貼，降低貼現(xiàn)成本。完善“創(chuàng)業(yè)投資+銀行信貸”相結(jié)合的投貸聯(lián)動模式，滿足中小企業(yè)融資需求。

壯大多層次開放的資本市場

目前，我國已經(jīng)形成了包括滬深主板市場、創(chuàng)業(yè)板等場內(nèi)交易市場，新三板、區(qū)域股權(quán)交易市場等場外市場構(gòu)成的多層次資本市場體系，即將推出的科創(chuàng)板，為科技創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資開辟了新渠道。債券市場工具的不斷豐富，信用風(fēng)險緩釋工具、中小企業(yè)集合票據(jù)、可轉(zhuǎn)債等的創(chuàng)設(shè)，在很大程度上緩解了中小企業(yè)融資難。但從實際看，多貨幣、少資本的現(xiàn)象還比較突出。使貨幣順利轉(zhuǎn)化為資本，一是支持經(jīng)營規(guī)范、主業(yè)突出的中小企業(yè)IPO，加快上市審核進度，并擴大新三板掛牌企業(yè)數(shù)量。二是進一步豐富資本市場工具，試行中小企業(yè)增信集合債券、雙創(chuàng)公司債券，完善雙創(chuàng)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股機制。三是根據(jù)企業(yè)生命周期，大力促進種子基金、天使基金、創(chuàng)業(yè)投資基金和私募股權(quán)基金等投資機構(gòu)的發(fā)展。同時，要進一步完善轉(zhuǎn)板機制以及退出機制，以提高資本市場融資與交易效率。

健全各類金融中介服務(wù)機構(gòu)

解決中小企業(yè)融資難題，不僅要發(fā)揮各類銀行業(yè)金融機構(gòu)作用，還要發(fā)揮非銀行機構(gòu)與中介服務(wù)機構(gòu)作用。一是發(fā)揮好保險的作用。積極創(chuàng)新保險服務(wù)，大力發(fā)展履約保證保險、產(chǎn)權(quán)估值風(fēng)險保險、科技創(chuàng)新保險等。二是積極發(fā)展典當(dāng)行、金融租賃公司、信托公司等金融機構(gòu)，擴大資金供給。三是鼓勵并支持信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，引導(dǎo)民間資本開展信用擔(dān)保服務(wù)，落實政府風(fēng)險補償與資本金補充政策，將政府補助與擔(dān)保條件以及擔(dān)保業(yè)務(wù)量掛鉤。四是發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易平臺，為中小企業(yè)專利權(quán)等無形資產(chǎn)以及應(yīng)收賬款提供產(chǎn)權(quán)估值和轉(zhuǎn)讓交易平臺，提高無形資產(chǎn)流動性。

降低中小企業(yè)融資成本

中小企業(yè)融資成本包括三個部分，即資金成本、風(fēng)險成本和續(xù)貸成本。降低中小企業(yè)融資成本，需要從資金端、風(fēng)險端以及信貸周轉(zhuǎn)三方面同時發(fā)力。從資金端來講，要縮短融資鏈條，避免資金在銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn);鼓勵開發(fā)銀行及政策性銀行以轉(zhuǎn)貸方式向銀行發(fā)放低成本資金，用于支持中小微企業(yè)貸款。從風(fēng)險端來看，要發(fā)揮國家融資擔(dān)保基金以及各級地方政府出資的融資性擔(dān)�；�金作用，鼓勵并支持融資性擔(dān)保機構(gòu)取消反擔(dān)保，降低擔(dān)保費率。加強社會信用體系和信息服務(wù)平臺建設(shè)，推動金融、財稅、市場管理、社保、海關(guān)、司法等數(shù)據(jù)信息互聯(lián)互通，健全銀行與企業(yè)的信息對接機制。從信貸周轉(zhuǎn)角度來看，在貸款償還之后新貸款下來之前，很多企業(yè)不得不尋找成本很高過橋貸款以應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營之需。因此，各商業(yè)銀行應(yīng)該摸清企業(yè)和市場情況，加大續(xù)貸支持力度，在守住風(fēng)險底線的同時，開發(fā)續(xù)貸產(chǎn)品與風(fēng)險管理技術(shù)，提高審批效率。

完善相關(guān)支持政策

完善財稅減免與獎補政策，清理規(guī)范涉企收費，實施普惠性稅收減免，最大限度減輕中小企業(yè)稅費負擔(dān)。系統(tǒng)梳理金融、財稅、土地、市場等政策措施，使之相互銜接相互補充，保證政策的連續(xù)性、權(quán)威性和有效性。同時，要加大執(zhí)行力度，確保各項政策落地落實。完善商業(yè)銀行監(jiān)管與激勵考核機制，實行分類監(jiān)管、分類考核。在風(fēng)險可控的前提下，對中小銀行以及面向中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要適當(dāng)放寬，盡可能運用市場機制和手段來調(diào)控中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，在尊重市場規(guī)律的基礎(chǔ)上考核中小企業(yè)貸款績效。(王重潤)